联合发布:3月份中金协&兰格钢铁网·钢铁流通PMI指数为51.4%


联合发布:3月份中金协&兰格钢铁网·钢铁流通PMI指数为51.4%

发表日期:2024/3/25 8:29:06 兰格钢铁研究中心 葛昕 兰格钢铁网

中国金属材料流通协会、兰格钢铁网联合发布的2024年3月份中金协&兰格钢铁网·钢铁流通PMI指数为51.4%,较上月上升4.7个百分点,快速上冲到了扩张区间内。从分类指数看,构成中金协&兰格钢铁网·钢铁流通PMI的10个分类指数6升4降,其中销售量、总订单量、到货速度、企业雇员、走势判断和采购意愿6项指数上升,销售价格、采购成本、库存水平和融资环境4项指数下降。

3月份钢铁流通企业销售量指数为55.0%,较上月上升15.5个百分点,上冲到了扩张区间。从规模来看,年销量大于100万吨、50-100万吨、10-50万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业销售量指数均上升。从区域来看,6个区域均上升;其中西南、华东、华北和中南地区销售量指数上升幅度较大,分别较上月上升22.5、17.4、13.6和10.1个百分点;而西北和东北地区销售量指数上升幅度相对较小,分别较上月上升7.3和1.4个百分点。

3月份钢铁流通企业订单指数为52.6%,较上月上升9.2个百分点,也上升到了扩张区间。从规模来看,年销量大于100万吨、50-100万吨、10-50万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业订单指数均上升。从区域来看,6个区域均上升;其中西南、华北和中南地区企业订单指数上升幅度较大,分别较上月上升22.4、13.0和12.0个百分点,而西北、东北和华东地区企业订单指数上升幅度相对较小,分别较上月上升8.2、3.3和1.3个百分点。

3月份钢铁流通企业采购成本指数为39.9%,较上月下降10.2个百分点,回落到了收缩区间。从规模来看,年销量大于100万吨、50-100万吨、10-50万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业采购成本指数均呈现大幅下降态势。从区域来看,6个区域均下降;其中东北、西南、西北、华北和中南地区采购成本指数下降幅度较大,而华东地区采购成本指数下降幅度相对较小。

3月份钢铁流通企业到货速度指数为50.3%,较上月上升1.4个百分点,也回到了扩张区间内。从规模来看,年销量大于100万吨的样本钢铁流通企业到货速度指数持平,年销量50-100万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业到货速度指数有所上升,年销量在10-50万吨的样本钢铁流通企业到货速度指数有所下降。从区域来看,5个区域上升,1个区域下降;其中中南、西北、西南、华北和东北地区到货速度指数上升,分别较上月上升37.3、15.2、10.9、7.2和6.7个百分点,而华东地区到货速度指数下降,较上月下降5.9个百分点。

3月份钢铁流通企业库存指数为52.2%,较上月下降4.2个百分点,在扩张区间内开始下降。从规模来看,年销量大于100万吨、50-100万吨、10-50万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业库存指数均下降。从区域来看,1个区域上升,5个区域下降;其中西北地区库存指数上升,较上月上升0.6个百分点;而中南、华东、东北、华北和西南地区库存指数下降,分别较上月下降7.6、6.3、6.1、4.1和0.4个百分点。

3月份钢铁流通企业融资指数为50.6%,较上月下降0.4个百分点,在扩张区间内开始下降。从规模来看,年销量大于100万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业融资指数上升;年销量在50-100万吨和10-50万吨的样本钢铁流通企业融资指数下降。从区域来看,1个区域上升,5个区域下降;其中西北地区融资指数上升,而东北、华北、中南、西南和华东地区融资指数下降。

3月份钢铁流通企业雇员指数为49.4%,较上月上升0.2个百分点,在收缩区间内继续上升。从规模来看,年销量大于100万吨、50-100万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业雇员指数上升,而年销量在10-50万吨的样本钢铁流通企业雇员指数下降。从区域来看,3个区域上升,3个区域下降;其中西南、西北和华北地区企业雇员指数上升,而东北、中南和华东地区企业雇员指数下降。

3月份钢铁流通企业走势判断指数为51.8%,较上月上升2.3个百分点,也回升到了扩张区间。从规模来看,年销量大于100万吨样本钢铁流通企业走势判断指数下降;年销量在50-100万吨、10-50万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业走势判断指数上升。从区域来看,4个区域上升,2个区域下降;其中西南、西北、华东和华北地区企业走势判断指数上升,而东北和中南地区企业走势判断指数下降。

3月份钢铁流通企业采购意愿指数为49.5%,较上月上升0.4个百分点,在收缩区间内继续上升。从规模来看,年销量大于100万吨和10-50万吨的样本钢铁流通企业采购意愿指数下降,年销量在50-100万吨和10万吨以下的样本钢铁流通企业采购意愿指数上升。从区域来看,2个区域上升,4个区域下降;其中西南和西北地区采购意愿指数上升,分别较上月上升4.6和1.5个百分点;而东北、中南、华北和华东地区采购意愿指数下降,分别较上月下降2.8、2.8、0.9和0.1个百分点。

由于政策出台不及预期、终端需求释放相对较弱以及成本负反馈的影响下,3月份国内钢材市场呈现快速探底回升的行情。

供给端:从目前高炉开工率变化来看,钢铁企业生产释放力度呈现波动小幅下降的态势。据兰格钢铁网调研数据显示,2024年3月份前四周全国百家中小钢企高炉开工率的均值为73.9%,较2月份下降1.7个百分点;全国201家生产企业铁水日均产量为215.7万吨,较2月份均值减少2.87万吨。从重点大中型钢铁企业旬产数据来看,由于受到需求释放不足以及亏损压力加大的共同影响,大中型钢铁生产企业的产能释放力度再次转弱。据中国钢铁工业协会统计数据显示,2024年3月上旬重点钢企生铁日均产量184.38万吨,旬环比下降1.82%,同比下降3.97%;3月上旬重点钢企粗钢日均产量205.8万吨,旬环比下降3.38%,同比下降4.36%;3月上旬重点钢企钢材日均产量192.76万吨,旬环比下降6.65%,同比下降4.81%。因此,预计2024年3月份国内钢铁产量将承压下降。据兰格钢铁研究中心估算,2024年3月份全国粗钢日产或将维持在270万吨左右的水平,其中重点大中型钢铁企业粗钢日产或将维持在210万吨左右的水平。

需求端:开年以来,随着各项宏观政策发力显效,国民经济持续回升向好。但也要看到,外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升,国内有效需求不足问题犹存,经济持续回升向好基础还需巩固。要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,完整、准确、全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,加大宏观调控力度,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期。要统筹用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等政策工具,加快审核地方政府专项债券项目,充分发挥政府投资引导作用;实施政府和社会资本合作新机制等,调动民间投资积极性;促进科技创新和新兴产业发展,加快以人为本的新型城镇化,多方面拓展有效投资的空间;推动全年投资保持平稳增长、结构不断优化,更好发挥投资对优化供给结构的关键作用,促进经济持续回升、长期向好,政策逐步落地及资金陆续到位,有望带动终端需求逐步释放。

2024年3月份,中金协&兰格钢铁网·钢铁流通PMI指数快速上冲到了扩张区间,表明国内钢材市场已经转入了传统需求旺季。就钢市行情而言,整体市场仍受到多重因素的影响,预计在政策不断落地过程之中、重大项目资金到位之中、前期钢厂减产效果验证之中、终端需求逐步释放之中、成本支撑逐渐转强之中,2024年4月份国内钢材市场将呈现震荡反弹的行情